Una alternativa a un acuerdo de compra-Venta

Autor: Julius Giarmarco EsqSubmitted: 2010-03-31 11:23:37 Contar palabras: Popularidad 1170: 45Tags: la planificación del patrimonio, seguros de vida, la empresa familiar

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Las ventajas de un acuerdo de compra-venta son bien conocidos por los propietarios de las empresas de capital cerrado y sus asesores. En primer lugar, un acuerdo de compra-venta crea un "mercado" para lo que sería un activo sin valor comercial. En segundo lugar, un acuerdo de compra-venta asegura que la seguridad financiera de la familia del difunto o la retirada del propietario no estará atado al éxito futuro de la empresa. Esto es particularmente importante para el propietario de la empresa que se siente que el negocio es probable que la deriva en su / su ausencia. En tercer lugar, los propietarios restantes no quieren estar en el negocio con un retirado, y ahora inactivo, "socio", ni con el cónyuge o los hijos de un titular fallecido. Por último, si ha diseñado y redactado correctamente, un acuerdo de compra-venta puede ayudar a fijar el valor del interés de un titular fallecido a efectos del impuesto sobre bienes.

Sin embargo, hay muchos casos en que los propietarios de una empresa familiar (con niños activos e inactivos) no quieren un acuerdo de compra-venta. Por ejemplo, si el valor del negocio está creciendo rápidamente, puede llegar a ser demasiado caro para los niños activos para financiar el acuerdo de compra-venta. Esto es particularmente cierto cuando, en razón de su edad o salud, un negocio es o no asegurable o de alta calificación. En tal caso, el acuerdo de compra-venta puede prever una cuota de pay-out extendido. Pero, esto se traduce en el cónyuge del titular fallecido (y los niños inactivos) estar sujetos al riesgo de la visión para los negocios de los niños activos. Además, se plantea la posibilidad de que no habrá dinero suficiente para pagar los impuestos de bienes y para satisfacer las necesidades de cónyuge supérstite del titular fallecido.

Otra situación similar es cuando es probable que tenga un futuro brillante de un negocio advenedizo. Esto podría ser el resultado de un avance tecnológico, un nuevo y muy favorable contrato a largo plazo, o la creciente popularidad de un nuevo producto o idea. El impulso de este crecimiento puede tener poco que ver con la visión para los negocios o el esfuerzo de los niños activos. En tal caso, el buy-out forzado de interés de un alto miembro fallecido pueden privar injustamente el cónyuge de la persona fallecida y los niños activos en el valor razonable de los negocios en crecimiento.

Además, la venta de la empresa a los niños activos puede ser un arma de doble filo. Por un lado, es posible que los niños que adquieren el negocio va a terminar con una herencia más grande si el negocio prospera. Por el contrario, si el negocio se tambalea, los niños inactivos pueden terminar con más de los niños activos. Por último, para los dueños de negocios que desean que todos sus hijos se va a tratar por igual, un acuerdo de compra-venta puede no tener sentido.

Los siguientes son los dueños de negocios los pasos de la familia pueden seguir cuando se tomó la decisión de dejar el negocio a todos sus hijos, sino para permitir que los niños activos para manejar el negocio sin la interferencia de los niños inactivos:

- La recapitalización del negocio por lo que hay intereses que votan y los intereses sin derecho a voto con los intereses sin derecho a voto que representan el 90% -95% de los intereses emitidas y en circulación.

- Legado a los intereses sin derecho de voto por igual entre todos los niños. Para ayudar a reducir los impuestos de bienes, intereses sin derecho a voto de regalo durante la vida del dueño del negocio. En cualquier caso, la transferencia a los fideicomisos con salto generacional para proteger a los niños frente a los acreedores, el divorcio y sus propios impuestos sobre el patrimonio.

- Mantenga los intereses de voto en la confianza de todos los niños, pero designará a los niños activos los "fideicomisarios especiales" a votar a esos intereses. Dependiendo de los hechos y circunstancias, esta confianza se puede crear en la muerte del dueño del negocio o en caso de fallecimiento del sobreviviente del dueño del negocio y su esposo / a. Los niños activos, fiduciarios como especiales, tendrán un deber fiduciario para actuar en los mejores intereses de los beneficiarios del fideicomiso y de gestionar los asuntos de la empresa de una manera prudente e imparcial. También deben tener la facultad de vender el negocio si lo consideran una venta es en el mejor interés de los beneficiarios del fideicomiso. Aunque esta disposición deja a los niños activos en el control total de la empresa, sus obligaciones fiduciarias deben ser consideradas en cada acción que toman.

- Especificar en el contrato de fideicomiso de los salarios, bonos y beneficios adicionales que los niños activos tendrán derecho a recibir de la empresa, así como sus deberes y responsabilidades de gestión. Dividendos (beneficios) se pueden pagar a los beneficiarios cuando corresponda.

- Especificar en el contrato de fideicomiso lo que va a suceder con el negocio deben morir todos los fiduciarios especiales, se incapacita, o renunciar. Por ejemplo, si el negocio se ponga a la venta en el momento? En caso de que los intereses de votación se distribuirán a todos los niños por igual? O bien, se debe permitir a los administradores especiales de nombrar a sus sucesores (en función de determinados criterios objetivos tales como la experiencia previa con la empresa)?

El no-sell/buy-sell también funciona bien en un negocio familiar de segunda generación. Supongamos que dos hermanos, Frank y Jesse, han heredado una empresa familiar y ambos tienen hijos que están activos en el negocio. Si Frank y Jesse suscriban un acuerdo de compra-venta estándar, el último hermano de pie (y con el tiempo sus hijos) termina con el negocio. En cambio, como se ha descrito anteriormente, Frank puede legar su voto y los intereses sin derecho a voto (en fideicomiso) a sus hijos, y luego nombrar a su hermano como el "administrador especial" para votar a los intereses electorales. Jesse se puede hacer lo mismo.

Una de las claves para asegurar que el no-sell/buy-sell trabaja con éxito es asegurarse de que no habrá fondos líquidos suficientes para apoyar cónyuge sobreviviente del dueño del negocio y para cubrir el pasivo por impuesto inmobiliario previsto por la muerte del cónyuge sobreviviente . Proporcionar el cónyuge sobreviviente con una fuente adecuada de los ingresos también se reducirá la presión sobre la empresa para producir la misma. Las primas que se habrían pagado para financiar un acuerdo de compra-venta con el seguro de vida y no pueden ser utilizados para financiar un fideicomiso de seguro de vida irrevocable (ILIT) sobre la vida del dueño del negocio. Los beneficios de este enfoque son las siguientes:

- Los ingresos del seguro proporcionarán cónyuge y la familia del dueño del negocio difunto con los ingresos y el principal, según sea necesario, mientras se mantiene el negocio de la familia en la familia.

- Los bienes de propiedad de la ILIT no estarán sujetos a las reclamaciones de los acreedores que vienen a través del negocio, el empresario fallecido, o los beneficiarios Ilit.

- Los beneficios del seguro de vida serán recibidas por el ILIT ingresos y patrimonio libre de impuestos.

- Si se establece para proporcionar ventajas con salto generacional, los activos ILIT escaparán impuestos raíces en las fincas de las generaciones futuras.

- A la muerte del cónyuge superviviente del propietario de la empresa, los fondos de la ILIT podrían ser utilizados para la compra de activos de patrimonio del propietario de la empresa, proporcionando así la finca con la liquidez suficiente para pagar sus impuestos de estado federal y los gastos de administración.

Mientras que el no-sell/buy-sell puede no funcionar para todos, es una alternativa única y potencialmente beneficioso para el tradicional buy-out automático en caso de fallecimiento o jubilación del dueño del negocio. Los beneficios para los participantes, incluidos los propietarios que sobreviven, pueden ser sustanciales. Ya no necesita el último hombre en pie será el gran ganador.

ESTE ARTÍCULO NO SE PUEDE UTILIZAR PARA PROTECCIÓN PENA.

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